EXTRAORDINARY GENERAL MEETING 10 FEBRUARY 2020

Notice of Extraordinary General Meeting (pdf)

Proxy voting EGM 10 Feb 2020 ENGLISH
Proxy voting EGM 10 Feb 2020 SWEDISH

Auditor Statement – Yttrande Dignitana 13 Jan 2020
Dignitana Board Report 14-8
Dignitana – Board of Directors Proposal
Dignitana – Appendix A – Terms and Conditions Warrants

---

NOTE: This is an unofficial translation of the original notice, which is in Swedish. In case of discrepancies, the Swedish version (shown below)  shall prevail.

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN Dignitana AB (publ)

The shareholders of Dignitana AB (publ) (the “Company”) are hereby summoned to attend the extraordinary general meeting (“EGM”) on 10 February 2020, at 13.00 CET at the Company’s premises, Traktorgränden 3, in Lund, Sweden. Registration starts at 12.30 CET and will stop when the meeting starts.

Right to participate

Those who have been recorded as shareholders in the share register kept by Euroclear Sweden AB as per 4 February 2020, and who, no later than 4 February 2020, give notice to the Company of their intent to participate at the EGM have a right to participate in the EGM. Notice to participate shall be given by e-mail to investorrelations@dignitana.com or by telephone to +46-77-07 91 885. The notice shall contain the shareholder’s name, personal identity number or registration number and daytime telephone number and, where applicable, the number of advisors (maximum two). Prior to the EGM, the shareholder will receive a confirmation. If no confirmation is received, notice has not been duly given.

A shareholder whose shares are registered under the name of a nominee must temporarily register his / her shares in his / her own name with Euroclear Sweden AB to be entitled to participate in the EGM. Such registration must be in effect no later than 4 February 2020 and should be requested with the nominee well in advance.

Proxy

If a shareholder wishes to be represented by proxy, a power of attorney shall be issued to the proxy. The power of attorney is to be in writing, dated and duly signed by the shareholder. If the shareholder is a legal entity, a copy of the registration certificate or, if no such document exists, equivalent documentation shall be included with the notification. The documentation shall prove the right of the person that has signed the power of attorney to appoint proxy. To facilitate registration at the EGM, please provide the power of attorney in original as well as registration certificate and other documents of authority to the Company to the e-mail address above on 4 February 2020 at the latest. If the power of attorney and other authorisation documents have not been submitted in advance, the power of attorney in the original and other authorisation documents must be presented at the EGM. Power of attorney forms are available at the Company and will be available on the Company’s website, www.dignitana.com, and will be sent upon request to any shareholder who states their postal address.

Proposal of agenda

1. Opening of the meeting
2. Election of Chairman of the Meeting
3. Preparation and approval of the voting register
4. Election of one or two persons to attest the minutes
5. Determination as to whether the meeting has been duly convened
6. Approval of the agenda
7. Resolution concerning issue and transfer of share warrants
8. Resolution to authorise the Chief Executive Officer to make adjustments to the resolutions
9. Closing of the meeting

 

The board of directors’ proposed resolution concerning issue and transfer of share warrants (item 7)

The board of directors proposes that the EGM resolves to, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, issue share warrants on the following main terms and conditions:

a) not more than 2,500,000 warrants shall be issued, whereby each warrant entitles the holder to subscribe for one share,

b) with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, a wholly-owned subsidiary (the “Subsidiary”) shall be entitled to subscribe for all issued share warrants; the Subsidiary shall be entitled to subscribe for the warrants free of charge,

c) the subscription for the share warrants shall be made on the subscription list within a week after the issue resolution,

d) the Subsidiary shall, as instructed by the board of directors of the Company, transfer the share warrants to current and future key persons in the Company’s group, according to the allocation decided by the Board in accordance with the following principles:

Category	Maximum amount of warrants	Maximum amount per person
1.      CEO (maximum one person)	1,000,000	1,000,000
2.      Management and key personnel, current and additional (maximum 25 employees)	1,500,000	400,000

Warrants not transferred as above may be offered to new key persons, in accordance with the above-mentioned principles of allocation,

e) transfer from the Subsidiary to each person shall be made free of charge during the period 25 – 28 February 2020. If the transfer cannot be made during the specified time period due to that the acquiring party has access to insider information, the transfer shall be made as soon as possible after the access to insider information has ceased. This also applies during so-called “closed periods” according to the EU Market Abuse Regulation,

f) the time period for exercising the share warrants will be from, and including, 1 March 2023 up to and including 31 March 2023,

g) the highest amount by which the share capital can be increased is SEK 2,500,000,

h) each warrant entitles subscribers to subscribe for a new share at a subscription price amounting to SEK 13; however not less than the fair market value of the share on the date of grant according to section e),

i) the new shares issued under the warrants shall entitle to dividend as from the first record date for dividend to occur after the subscription has been affected.

The reason for the deviation from shareholders’ pre-emption rights is that the Company wants to offer key persons the opportunity to participate in the Company’s future performance. A long-term economic interest in the Company is assumed to stimulate the executives’ interest in the business, increase motivation and strengthen the involvement in the Company group. Thus, the Board of Directors consider it to be beneficial for the Company and the shareholders to offer other key persons in the Company to acquire share warrants in the Company.

Upon full exercise of the warrants, the share capital will be increased with SEK 2,500,000 by a new issue of a maximum of 2,500,000 shares, each with a quota value of SEK 1. However, recalculation may be made in the manner as set out in the complete terms and conditions of the option program. Upon full exercise of the proposed warrants in this proposal and warrants in incentive program 2017/2020, the dilution effect will correspond to approximately 4.5 percent of the total shares and of the votes. The dilution effect has been calculated as the number of additional shares and votes if the warrants are fully utilized in relation to the sum of the current number of shares and votes and the number of additional shares and votes at full utilization of the warrants. Oversubscription or insufficient subscription in the issue may not occur.

The warrant program is based upon share warrants, which, when exercised, will result in a dilution of the share capital. In addition to compensation for own work as well as external advisors in connection with the implementation of the program, there are additional costs for Social Security and Medicare contributions for the Company. In total, these costs are estimated to no more than 500 KSEK. The Company has chosen to not take any special measures to hedge these costs.

This proposal from the Board has been prepared by the Board in consultation with external legal and financial advisors.

Resolution to authorise the Chief Executive Officer to make adjustments to the resolutions (item 8)

The Board of Directors proposes that the EGM authorises the Chief Executive Officer, or the person appointed by the Chief Executive Officer, to make minor adjustments and clarifications of the resolutions adopted by the EGM to the extent that such should be required for the registration and execution of the resolutions.

Further information 

A resolution under 7 is valid only if supported by shareholders representing at least nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the EGM. The complete documentation for the resolution will be available at the company and on the company’s website, www.dignitana.com at least two weeks prior to the EGM. The documents are sent, free of charge, upon request to shareholders who provide their postal address.

The shareholders are notified of their right to request information in accordance with chapter 7 section 32 Companies act.

Processing of personal data

For information on how your personal data is processed, see:://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf

Lund, January 2020

Dignitana AB (publ)

The Board of Directors

---

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA i DIGNITANA AB (publ) 

Aktieägarna i Dignitana AB (”Bolaget”) kallas härmed till extra bolagsstämma den 10 februari 2020 kl. 13.00 i Bolagets lokaler, Traktorgränden 3, Lund. Rösträttsregistrering börjar kl. 12.30 och avbryts när stämman öppnas.

Rätt till deltagande

Rätt att delta i den extra bolagsstämman har den som dels upptagits som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken avseende förhållandena den 4 februari 2020, dels senast den 4 februari 2020 till Bolaget anmäler sin avsikt att delta i den extra bolagsstämman. Anmälan kan ske via mejl till investorrelations@dignitana.com eller via telefon till +46-77-07 91 885. Vid anmälan ska anges namn, adress, person- eller organisationsnummer, telefon dagtid, samt, i förekommande fall, antal biträden (högst två). Efter registrerad anmälan kommer anmälaren att motta en bekräftelse. Om ingen bekräftelse erhålls har anmälan inte skett på rätt sätt.

 

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade, d.v.s. förvarade i en depå, måste tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken för att få delta i stämman. Sådan registrering måste vara verkställd senast den 4 februari 2020 och bör begäras i god tid före denna dag hos den som förvaltar aktierna.

 

Fullmakt

Om aktieägare avser låta sig företrädas av ombud ska fullmakt utfärdas för ombudet. Fullmakten ska vara skriftlig, av aktieägaren undertecknad och daterad. Om aktieägaren är en juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller, om sådan handling inte finns, motsvarande behörighetshandling bifogas anmälan. Handlingen ska styrka rätten hos den som undertecknat fullmakten att utse ombud för den juridiska personen. För att underlätta registreringen vid stämman bör fullmakt i original samt registreringsbevis och andra behörighetshandlingar vara Bolaget till handa under ovanstående mejladress senast den 4 februari 2020. Om fullmakt och övriga behörighetshandlingar inte insänts i förväg ska fullmakt i original samt övriga behörighetshandlingar kunna uppvisas vid stämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt hos Bolaget och kommer även att finnas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.dignitana.com, och sänds på begäran till aktieägare som uppger sin postadress.

 

Förslag till dagordning

1. Öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Val av en eller två justeringsmän
5. Prövande av om stämman blivit behörigen sammankallad
6. Godkännande av dagordning
7. Beslut om emission och överlåtelse av teckningsoptioner
8. Beslut om bemyndigande för VD att besluta om justering av besluten
9. Avslutning

 

Styrelsens förslag till beslut om emission och överlåtelse av teckningsoptioner (punkt 7)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, utge teckningsoptioner enligt följande huvudsakliga villkor:

 

a) högst 2 500 000 teckningsoptioner ska utges, varvid varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie,

 b) rätten att teckna teckningsoptioner ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag (”Dotterbolaget”), varvid någon ersättning för optionerna från Dotterbolaget inte ska utgå,

c) teckning ska ske på teckningslista inom en vecka efter emissionsbeslutet,

d) Dotterbolaget ska, efter anvisningar från styrelsen i Bolaget, överlåta teckningsoptioner till nuvarande och framtida nyckelpersoner i Bolagets koncern enligt den närmare fördelning som styrelsen beslutar om i enlighet med följande principer:

Kategori	Högsta antal optioner	Högsta antal per person
1.      Verkställande Direktör (högst en person)	1 000 000	1 000 000
2.      Ledningsgrupp och nyckelpersoner, nuvarande och tillkommande (högst 25 medarbetare)	1 500 000	400 000

Teckningsoptioner som inte överlåts enligt ovan ska kunna erbjudas tillkommande nyckelpersoner i Bolaget, i enlighet med ovan angivna principer om tilldelning,

e) vidareöverlåtelse från Dotterbolaget till respektive person ska ske vederlagsfritt under perioden 25 – 28 februari 2020. Om någon överlåtelse inte kan ske under den angivna perioden till följd av att förvärvaren har tillgång till insiderinformation, ska överlåtelse i stället kunna ske så snart som möjligt efter att tillgången till insiderinformation har upphört. Detsamma gäller under så kallade ”stängda perioder” enligt EU:s marknadsmissbruksförordning,

f) tiden för utnyttjande av teckningsoptionerna ska vara från och med den 1 mars 2023 till och med 31 mars 2023,

g) det högsta belopp varmed aktiekapitalet ska kunna ökas är 2 500 000 kronor,

h) aktier som tecknas med utnyttjande av optionsrätt ska betalas med ett belopp per aktie motsvarande 13 kronor; dock lägst marknadsvärdet per överlåtelsedagen enligt punkt e),

i) aktier, som tillkommit på grund av teckning, medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning, som infaller närmast efter det att teckning verkställts.

Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget vill kunna erbjuda nyckelpersoner i koncernen möjlighet att ta del av Bolagets framtida värdeutveckling. Ett långsiktigt ekonomiskt intresse i Bolaget antas stimulera berörda befattningshavares intresse för koncernens verksamhet, öka motivationen samt stärka engagemanget i koncernen. Således anser styrelsen det vara till fördel för Bolaget och aktieägarna att berörda nyckelpersoner i Bolaget på detta sätt erbjuds att förvärva teckningsoptioner i Bolaget.

Vid fullt utnyttjande av optionsrätterna ökas aktiekapitalet med 2 500 000 kronor genom utgivande av högst 2 500 000 aktier, var och en med ett kvotvärde om 1 krona. Omräkning kan dock komma att ske på sätt som framgår av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet. Vid fullt utnyttjande av föreslagna optioner i detta förslag och optioner utgivna inom ramen för optionsprogram 2017/2020 kommer utspädningseffekten att motsvara cirka 4,5 procent av antalet aktier och antalet röster. Utspädningseffekten har beräknats som antalet tillkommande aktier respektive röster vid fullt utnyttjande i förhållande till summan av nuvarande antal aktier respektive röster och antalet tillkommande aktier respektive röster vid fullt utnyttjande. Överteckning eller underteckning i emissionen kan inte förekomma.

Optionsprogrammet baseras på teckningsoptioner, vilka vid utnyttjandet medför en utspädning av aktiekapitalet. Utöver ersättning för eget arbete samt externa rådgivare i samband med genomförande av programmet, tillkommer kostnader för arbetsgivaravgifter (sociala avgifter samt avgifter för ”Medicare”) för Bolaget. Dessa kostnader beräknas uppgå till som mest 500 KSEK totalt. Bolaget har valt att inte vidta några särskilda åtgärder för säkring mot dessa kostnader.

Styrelsens förslag har beretts i styrelsen i samråd med juridiska och ekonomiska rådgivare.

Beslut om bemyndigande för VD att besluta om justering av besluten (punkt 8)

Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman bemyndigar den verkställande direktören, eller den som den verkställande direktören i övrigt förordnar, att vidta smärre justeringar och förtydliganden av de på den extra bolagsstämman fattade besluten i den utsträckning detta är erforderligt för registrering och verkställande av besluten.

Övrig information

Beslut enligt punkten 7 förutsätter för sin giltighet att de biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman. Fullständigt beslutsunderlag kommer att hållas tillgängligt hos Bolaget och på Bolagets hemsida www.dignitana.com senast två veckor före stämman. Handlingarna sänds, utan kostnad, på begäran till aktieägare som uppger sin postadress.

Aktieägarna erinras om sin rätt att begära upplysningar enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen.

Behandling av personuppgifter

För information om hur dina personuppgifter behandlas se: www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

 

Lund i januari 2020

Dignitana AB (publ)

Styrelsen